Ryzyko walutowe to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w poszczególnych walutach.
Celem zarządzania ryzykiem walutowym jest ograniczanie ewentualnych strat z tytułu zmian kursów walut do akceptowalnego poziomu poprzez kształtowanie struktury walutowej pozycji bilansowych oraz pozabilansowych.
Do pomiaru ryzyka walutowego stosowany jest w Grupie Kapitałowej model wartości zagrożonej (VaR) oraz testy warunków skrajnych.
Metody zarządzania ryzykiem walutowym w spółkach zależnych Grupy Kapitałowej określają przepisy wewnętrzne, wprowadzane przez spółki. Przepisy te opracowywane są przez spółki, dla których miary ryzyka walutowego osiągają znaczącą wartość, po zasięgnięciu opinii Banku i z uwzględnieniem rekomendacji kierowanych do spółek przez Bank.
VaR PKO Banku Polskiego SA oraz analiza stress testowa narażenia Grupy Kapitałowej na ryzyko walutowe, łącznie dla wszystkich walut (w tys. PLN)
| Nazwa miary wrażliwości | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| VaR 10-dniowy przy poziomie ufności 99%* | 2.443 | 628 |
| Zmiana kursów WAL/PLN o 20% (test warunków skrajnych)** | 21.428 | 3.869 |
* Biorąc pod uwagę charakter prowadzonej działalności pozostałych Spółek Grupy Kapitałowej generujących istotne ryzyko walutowe oraz specyfikę rynku, na którym działają, Bank nie wyznacza skonsolidowanej miary wrażliwości VaR. Spółki te wykorzystują własne miary ryzyka do zarządzania ryzykiem walutowym. Miarę VaR 10-dniowy stosuje KREDOBANK SA, której wartość na dzień 31 grudnia 2013 roku wyniosła ok. 906 tys. PLN, a na dzień 31 grudnia 2012 roku ok. 614 tys. PLN.
** W tabeli zaprezentowano wartość najbardziej niekorzystnego testu warunków skrajnych spośród scenariuszy: aprecjacja PLN o 20% oraz deprecjacja PLN o 20%.
Ryzyko walutowe zarówno na dzień 31 grudnia 2013 roku jak i na dzień 31 grudnia 2012 roku kształtowało się na niskim poziomie
Wielkość pozycji walutowych dla poszczególnych walut w Grupie Kapitałowej (w tys. PLN)
| Waluty | Pozycja walutowa na dzień 31.12.2013 | Pozycja walutowa na dzień 31.12.2012 |
|---|---|---|
| EUR | 13.010 | (11.933) |
| USD | 79.507 | (8.277) |
| CHF | 6.526 | (20.127) |
| GBP | 3.673 | 4.611 |
| Pozostałe (globalna netto) | 6.020 | 12.395 |