Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA uzyskany w 2013 roku wyniósł 3 229,8 mln PLN i był o 508,8 mln PLN niższy niż w 2012 roku.
Zysk netto (w mln PLN)
Wyniki na działalności biznesowej (w mln PLN)
Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)
| 2013 | 2012 przekształcone | Zmiana (w mln PLN) | Zmiana (w %) | |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu odsetek | 10.763,5 | 13.198,2 | (2.434,7) | (18,4%) |
| Koszty z tytułu odsetek | (4.041,5) | (5.109,0) | 1.067,4 | (20,9%) |
| Wynik z tytułu odsetek | 6.722,0 | 8.089,3 | (1.367,3) | (16,9%) |
| Przychody z tytułu prowizji i opłat | 3.926,6 | 3.648,2 | 278,4 | 7,6% |
| Koszty z tytułu prowizji i opłat | (920,9) | (731,7) | (189,2) | 25,9% |
| Wynik z tytułu prowizji i opłat | 3.005,8 | 2.916,5 | 89,2 | 3,1% |
| Przychody z tytułu dywidend | 5,8 | 8,1 | (2,3) | (28,6%) |
| Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej | 54,3 | 94,2 | (39,9) | (42,3%) |
| Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych | 67,5 | 79,8 | (12,3) | (15,4%) |
| Wynik z pozycji wymiany | 241,8 | 256,1 | (14,3) | (5,6%) |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto | 609,7 | 177,7 | 432,1 | 3,4x |
| Wynik z tytułu odpisów aktualizujących wartość | (2.037,9) | (2.325,2) | 287,3 | (12,4%) |
| Ogólne koszty administracyjne | (4.622,5) | (4.682,5) | 60,0 | (1,3%) |
| Wynik z działalności operacyjnej | 4.046,4 | 4.613,9 | (567,5) | (12,3%) |
| Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współzależnych | (2,0) | 19,0 | (21,0) | x |
| Zysk (strata) brutto | 4.044,5 | 4.632,9 | (588,5) | (12,7%) |
| Podatek dochodowy | (816,3) | (895,5) | 79,2 | (8,8%) |
| Zysk netto (z uwzględnieniem udziałowców niesprawujących kontroli) | 3.228,2 | 3.737,5 | (509,3) | (13,6%) |
| Zyski (straty) udziałowców niesprawujących kontroli | (1,6) | (1,2) | (0,4) | 35,8% |
| Zysk (strata) netto | 3.229,8 | 3.738,6 | (508,8) | (13,6%) |
W rachunku wyników Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA za 2013 rok suma pozycji dochodowych wyniosła 10 706,9 mln PLN i była o 914,8 mln PLN, tj. o 7,9% niższa niż w 2012 roku, głównie w efekcie spadku wyniku odsetkowego o 16,9% r/r, częściowo zrekompensowanego wyższym wynikiem z pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych.
Wynik z tytułu odsetek
Uzyskany w 2013 roku wynik odsetkowy był o 1 367,3 mln PLN niższy niż w roku ubiegłym, przede wszystkim na skutek spadku przychodów odsetkowych o 2 434,7 mln PLN, determinowanego spadkiem poziomu stóp rynkowych, który dla stawek WIBOR 1M oraz 3M wyniósł w ujęciu rocznym odpowiednio 1,60 p.p. i 1,40 p.p, przy jednoczesnym spadku kosztów odsetkowych o 1 067,4 mln PLN.
Struktura przychodów odsetkowych (w mln PLN)
Struktura kosztów odsetkowych (w mln PLN)
Przychody odsetkowe wyniosły w 2013 roku 10 763,5 mln PLN i w porównaniu z 2012 rokiem były niższe o 18,4%, w głównej mierze w efekcie spadku:
- przychodów z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom (-1 519,8 mln PLN r/r) – efekt niższego oprocentowania kredytów na skutek przeszacowania się portfela w związku ze spadkiem rynkowych stóp procentowych, częściowo skompensowany wzrostem wolumenu portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom o 6,1 mld PLN r/r,
- przychodów z tytułu pochodnych instrumentów zabezpieczających (-416,2 mln PLN r/r), w efekcie zawężenia spreadu pomiędzy stawkami złotowymi i walutowymi, na skutek spadku stawek rynkowych WIBOR oraz spadku średniego wolumenu transakcji CIRS,
- przychodów z tytułu papierów wartościowych (-411,1 mln PLN r/r), głównie w efekcie spadku średniego oprocentowania oraz zmiany struktury portfela.
Koszty odsetkowe wyniosły w 2013 roku 4 041,5 mln PLN i w porównaniu z 2012 rokiem były niższe o 20,9% w głównej mierze w efekcie spadku kosztów z tytułu zobowiązań wobec klientów o 1 147,9 mln PLN r/r. Spadek kosztów z tyt. zobowiązań wobec klientów wynikał z niższego średniego oprocentowania depozytów – efekt spadku rynkowych stóp procentowych i dostosowania oferty cenowej produktów depozytowych. Pozytywny wpływ na poziom kosztów odsetkowych od zobowiązań wobec klientów miała także zmiana struktury depozytów – wzrost udziału depozytów bieżących.
W 2013 roku średnie oprocentowanie kredytów PKO Banku Polskiego SA wyniosło 6,1%, a średnie oprocentowanie depozytów ogółem ukształtowało się na poziomie 2,4%, wobec odpowiednio 7,4% i 3,1% w 2012 roku.
Marża odsetkowa Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA ukształtowała się w 2013 roku na poziomie 3,7%, co oznacza spadek o 1,0 p.p. r/r, głównie w efekcie spadku wyniku odsetkowego. Spadek wyniku odsetkowego jest związany ze spadkiem rynkowych stóp procentowych bezpośrednio powodującym szybszy spadek oprocentowania aktywów opartych w większości na stawkach rynkowych niż spadek oprocentowania oferty depozytowej, przy wzroście wolumenu średniego aktywów oprocentowanych (gł. portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom).
Ponadto, w 2013 roku Grupa Kapitałowa dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów dotyczących sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, co spowodowało zwiększenie wcześniej prezentowanego wyniku z tytułu odsetek za 2012 rok
o 206,5 mln zł. Szczegółowe informacje dotyczące zmiany zasad rachunkowości opisano w nocie 2 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA za 2013 rok.
Przychody i koszty odsetkowe Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)
| 2013 | Struktura 2013 | 2012 przekształcone | Struktura 2012 | Zmiana 2013/2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody odsetkowe z tytułu: | 10.763,5 | 100,0% | 13.198,2 | 100,0% | (18,4%) |
| Kredytów i pożyczek udzielonych klientom | 9.065,5 | 84,2% | 10.585,4 | 80,2% | (14,4%) |
| Papierów wartościowych | 1.074,5 | 10,0% | 1.485,6 | 11,3% | (27,7%) |
| Pochodnych instrumentów zabezpieczających | 454,3 | 4,2% | 870,5 | 6,6% | (47,8%) |
| Lokat w bankach | 165,2 | 1,5% | 250,2 | 1,9% | (34,0%) |
| Inne | 4,0 | 0,0% | 6,6 | 0,0% | (39,1%) |
| Koszty odsetkowe z tytułu: | (4.041,5) | 100,0% | (5.109,0) | 100,0% | (20,9%) |
| Zobowiązań wobec klientów | (3.489,8) | 86,3% | (4.637,7) | 90,8% | (24,8%) |
| Własnej emisji papierów dłużnych | (472,6) | 11,7% | (431,0) | 8,4% | 9,6% |
| Depozytów banków | (17,1) | 0,4% | (27,2) | 0,5% | (37,1%) |
| Premii od dłużnych papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży | (38,7) | 1,0% | (9,9) | 0,2% | 3,9x |
| Pozostałe koszty | (23,3) | 0,6% | (3,1) | 0,1% | 7,5x |
| Wynik z tytułu odsetek | 6.722,0 | x | 8.089,3 | x | (16,9%) |
Wynik z tytułu prowizji i opłat
Uzyskany w 2013 roku wynik z tytułu prowizji i opłat wyniósł 3 005,8 mln PLN i był o 89,2 mln PLN wyższy niż w roku ubiegłym, w efekcie wzrostu przychodów prowizyjnych o 278,4 mln PLN, przy wyższych o 189,2 mln PLN kosztach prowizyjnych.
Struktura przychodów prowizyjnych (w mln PLN)
Struktura kosztów prowizyjnych (w mln PLN)
Poziom wyniku prowizyjnego był w głównej mierze determinowany przez wzrost:
- przychodów prowizyjnych z tytułu obsługi funduszy inwestycyjnych oraz funduszy emerytalnych (w tym opłaty za zarządzanie) o 77,1 mln PLN r/r, wynikający z bardziej dochodowej struktury sprzedaży funduszy oraz ponad 40% wzrostu wartości zarządzanych aktywów, determinowanego poprawą koniunktury na rynku funduszy inwestycyjnych oraz przejęciem na początku II kwartału 2013 roku aktywów OFE Polsat,
- wyniku prowizyjnego z tytułu ubezpieczeń kredytów (+21,8 mln PLN r/r), w efekcie wzrostu nasycenia kredytów ubezpieczeniami, wspartego dodatkowo wzrostem sprzedaży kredytów,
- przychodów z tytułu obsługi rachunków bankowych (+13,2 mln PLN r/r),
przy spadku:
- wyniku z tytułu kart płatniczych (-27,7 mln PLN r/r), głównie w efekcie spadku prowizji z tytułu intrerchange fee, w związku z obniżeniem od początku roku przez organizacje płatnicze Visa i MasterCard stawek IF - niższym prowizjom z tytułu IF towarzyszył wzrost transakcyjności kartowej,
- przychodów prowizyjnych z tytułu pełnienia funkcji agenta emisji obligacji skarbowych (-10,3 mln PLN r/r) oraz
- przychodów z tytułu operacji kasowych (-9,7 mln PLN r/r) w związku z rozwojem bankowości elektronicznej.
Ponadto, w 2013 roku Grupa Kapitałowa dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie rozpoznawania przychodów i kosztów dotyczących sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, co spowodowało zmniejszenie wcześniej prezentowanego wyniku z tytułu prowizji i opłat za 2012 rok o 154,7 mln zł. Szczegółowe informacje dotyczące zmiany zasad rachunkowości opisano w nocie 2 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA za 2013 rok.
Wpływ opisanej powyżej zmiany zasad rachunkowości na wyniki Banku w ujęciu kwartalnym prezentuje poniższa tabela.
Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)
| 2013 | Struktura 2013 | 2012 przekształcone | Struktura 2012 | Zmiana 2013/2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu prowizji i opłat z tytułu: | 3.926,6 | 100,0% | 3.648,2 | 100,0% | 7,6% |
| Kart płatniczych | 1.314,3 | 33,5% | 1.186,7 | 32,5% | 10,8% |
| Obsługi rachunków bankowych | 894,5 | 22,8% | 881,3 | 24,2% | 1,5% |
| Udzielonych kredytów i pożyczek | 585,5 | 14,9% | 578,5 | 15,9% | 1,2% |
| Ubezpieczenia kredytów | 266,2 | 6,8% | 226,3 | 6,2% | 17,7% |
| Obsługi funduszy inwestycyjnych oraz OFE (w tym opłaty za zarządzanie) | 400,4 | 10,2% | 323,3 | 8,9% | 23,9% |
| Operacji kasowych | 126,8 | 3,2% | 136,5 | 3,7% | (7,1%) |
| Operacji papierami wartościowymi | 79,3 | 2,0% | 82,9 | 2,3% | (4,2%) |
| Masowych operacji zagranicznych | 52,3 | 1,3% | 48,8 | 1,3% | 7,2% |
| Pełnienia funkcji agenta emisji obligacji skarbowych | 29,0 | 0,7% | 39,3 | 1,1% | (26,1%) |
| Sprzedaży i dystrybucji znaków opłaty sądowej | 20,9 | 0,5% | 25,6 | 0,7% | (18,3%) |
| Usług powierniczych | 4,3 | 0,1% | 3,7 | 0,1% | 17,4% |
| Inne* | 153,0 | 3,9% | 115,4 | 3,2% | 32,5% |
| Koszty z tytułu prowizji i opłat z tytułu: | (920,9) | 100,0% | (731,7) | 100,0% | 25,9% |
| Kart płatniczych | (575,6) | 62,5% | (420,3) | 57,4% | 37,0% |
| Ubezpieczenia kredytów | (95,0) | 10,3% | (76,9) | 10,5% | 23,5% |
| Usług akwizycyjnych | (101,7) | 11,0% | (107,1) | 14,6% | (5,1%) |
| Usług rozliczeniowych | (24,4) | 2,6% | (24,1) | 3,3% | 1,4% |
| Usług operacyjnych banków | (11,5) | 1,2% | (10,8) | 1,5% | 6,8% |
| Zarządzania aktywami | (12,6) | 1,4% | (10,0) | 1,4% | 26,7% |
| Inne** | (100,1) | 10,9% | (82,6) | 11,3% | 21,2% |
| Wynik z tytułu prowizji i opłat | 3.005,8 | x | 2.916,5 | x | 3,1% |
* Pozycja „Inne” obejmuje m.in. prowizje Domu Maklerskiego z tytułu obsługi emisji pierwotnej oraz prowizje z tytułu administrowania zadłużeniem kredytobiorców wobec budżetu państwa.
** Pozycja „Inne" obejmuje m.in.: koszty opłat poniesionych przez Dom Maklerski na rzecz GPW i KDPW.
Ogólne koszty administracyjne
W 2013 roku ogólne koszty administracyjne wyniosły 4 622,5 mln PLN i spadły o 1,3% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Struktura ogólnych kosztów administracyjnych (w mln PLN)
C/I
Poziom ogólnych kosztów administracyjnych był determinowany w głównej mierze przez:
- spadek kosztów świadczeń pracowniczych o 57,4 mln PLN r/r,
- spadek kosztów rzeczowych i pozostałych o 40,5 mln PLN r/r, m.in. w efekcie spadku kosztów utrzymania i wynajmu majątku trwałego, kosztów promocji i reklamy oraz kosztów KNF, przy wzroście kosztów BFG – głównie w wyniku wprowadzenia opłaty ostrożnościowej,
- wzrost kosztów amortyzacji o 38,0 mln PLN r/r – gł. w efekcie wzrostu kosztów amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych.
Ponadto, w 2013 roku Grupa Kapitałowa dokonała zmiany zasad rachunkowości w zakresie prezentacji zysków i strat aktuarialnych, co spowodowało zwiększenie wcześniej prezentowanych kosztów świadczeń pracowniczych za 2012 rok o 64,1 mln zł. Szczegółowe informacje dotyczące zmiany zasad rachunkowości opisano w nocie 2 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA za 2013 rok.
Ogólne koszty administracyjne Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)
| 2013 | Struktura 2013 | 2012 przekształcone | Struktura 2012 | Zmiana 2013/2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Świadczenia pracownicze | (2.514,8) | 54,4% | (2.572,2) | 54,9% | (2,2%) |
| Koszty rzeczowe i pozostałe, w tym: | (1.528,5) | 33,1% | (1.569,1) | 33,5% | (2,6%) |
| Składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny | (167,7) | 3,6% | (144,0) | 3,1% | 16,5% |
| Amortyzacja | (579,2) | 12,5% | (541,3) | 11,6% | 7,0% |
| RAZEM | (4.622,5) | 100,0% | (4.682,5) | 100,0% | (1,3%) |
Skuteczna kontrola ponoszonych kosztów administracyjnych przełożyła się na utrzymanie wysokiej efektywności działania Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA mierzonej wskaźnikiem C/I, który na koniec 2013 roku osiągnął poziom 43,2%, tj. znacznie poniżej średniej w sektorze bankowym.
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości i rezerw
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości i rezerw odzwierciedla konserwatywne podejście Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA w zakresie rozpoznawania i wyceny ryzyka kredytowego. Poprawa wyniku z tytułu odpisów (-12,4% r/r) nastąpiła głównie w efekcie zmniejszenia odpisów na portfelach kredytów konsumpcyjnych i mieszkaniowych w związku z poprawą jakości nowo udzielanych kredytów w stosunku do starszych generacji.
Wskaźniki udziału kredytów z rozpoznaną utratą wartości oraz pokrycia kredytów z rozpoznaną utratą wartości na koniec 2013 roku wyniosły odpowiednio 8,2% (spadek o 0,7 p.p. w stosunku do 2012 roku) i 51,7% (wzrost o 1,2 p.p. w stosunku do 2012 roku), dzięki poprawie jakości kredytów konsumpcyjnych.
Koszt ryzyka na koniec 2013 roku ukształtował się poziomie 1,3% w stosunku do 1,4% na koniec 2012 roku, w efekcie poprawy wyniku z tytułu odpisów na kredytach konsumpcyjnych i mieszkaniowych.
Wynik z tytułu odpisów Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)
| 2013 | Struktura 2013 | 2012 | Struktura 2012 | Zmiana 2013/2012 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Wynik z tytułu odpisów, w tym: | |||||
| inwestycyjne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży | (16,2) | 0,8% | (13,5) | 0,6% | 19,6% |
| kredyty i pożyczki udzielone klientom wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | (2.028,3) | 99,5% | (2.138,5) | 92,0% | (5,2%) |
| sektor niefinansowy | (2.015,4) | 98,9% | (2.117,9) | 91,1% | (4,8%) |
| kredyty konsumpcyjne | (412,5) | 20,2% | (568,8) | 24,5% | (27,5%) |
| kredyty mieszkaniowe | (269,4) | 13,2% | (460,0) | 19,8% | (41,4%) |
| kredyty gospodarcze | (1.308,3) | 64,2% | (1.087,3) | 46,8% | (20,3%) |
| dłużne papiery wartościowe | (25,3) | 1,2% | (1,8) | 0,1% | 14x |
| sektor finansowy | (8,1) | 0,4% | 5,5 | (0,2%) | x |
| sektor budżetowy | 10,7 | (0,5%) | (5,6) | 0,2% | x |
| należności z tytułu leasingu finansowego | (15,5) | 0,8% | (20,4) | 0,9% | (24,0%) |
| wartości niematerialne | (11,0) | 0,5% | (11,3) | 0,5% | (2,8%) |
| inwestycje w jednostki stowarzyszone i współzależne | (3,3) | 0,2% | (24,3) | 1,0% | (86,4%) |
| rzeczowe aktywa trwałe | (0,5) | 0,0% | (11,8) | 0,5% | (96,1%) |
| pozostałe | 21,4 | (1,1%) | (125,8) | 5,4% | x |
| Razem | (2.037,9) | 100,0% | (2.325,2) | 100,0% | (12,4%) |